First Republic se desploma en bolsa por fuga de depósitos y la segunda rebaja de su calificación crediticia

Las acciones de First Republic cayeron nuevamente durante este lunes después de que su calificación crediticia fuera reducida por segunda vez en el lapso de una semana, una decisión que se tomó luego de que los depositantes retiraran decenas de miles de millones de dólares de sus cuentas.

Las acciones del banco, que han caído más de 80% en marzo, bajaron 41% y las operaciones se detuvieron varias veces durante la tarde. Las acciones habían caído casi 50% en los mínimos del día.

Los bonos de First Republic que vencen en 2046 bajaron 11% y cotizaron a alrededor de 55 centavos por dólar. Recién a principios de marzo se negociaban por encima de los 75 centavos.

S&P Global rebajó el domingo la calificación crediticia del banco a B plus desde BB plus, su segundo recorte en una semana, diciendo que la línea de financiamiento de US$ 30 mil millones de los grandes bancos de Estados Unidos “debería aliviar las presiones de liquidez a corto plazo, pero es posible que no resuelva desafíos de negocio, liquidez, financiamiento y rentabilidad que creemos que el banco probablemente enfrenta ahora”.

Los inversores se han preocupado por la salud de los bancos regionales tras la quiebra de dos bancos, Silicon Valley Bank (SVB) y Signature Bank, en otras tantas semanas.

Esos dos bancos, así como otros regionales, han sufrido una avalancha de retiros de depósitos en busca de seguridad, acelerados en una era de banca digital. Muchos de esos depósitos se dirigieron a los bancos más grandes de Estados Unidos, como JPMorgan Chase, Bank of America y Citigroup.

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Caos en el sector

El banco estadounidense, que está luchando por restaurar la confianza de los inversores, ha perdido unos US$ 70 mil millones en depósitos desde principios de año, cuando totalizaban US$ 176.400 millones, dijo una persona informada sobre el asunto. Las cifras de retiro fueron reportadas anteriormente por el Wall Street Journal.

Sin embargo, las salidas se han ralentizado desde que First Republic anunció US$ 30 mil millones en ayuda financiera de 11 de los mayores bancos de Estados Unidos, informó el viernes Financial Times.

First Republic, con sede en California, dijo el domingo que el banco estaba "bien posicionado" para cubrir cualquier actividad de depósito a corto plazo.

Signature había perdido US$ 50 mil millones en depósitos, o casi 60% del dinero en las cuentas del banco, desde principios de año, según cifras reveladas este lunes por New York Community Bank (NYCB), que está adquiriendo casi todas las operaciones del banco quebrado. Los depósitos de Signature totalizaron US$ 88 mil millones a fines de diciembre.

NYCB dijo que la salida de depósitos de Signature había sido significativa, pero se había "estabilizado" la semana pasada. Los reguladores estadounidenses garantizaron los depósitos de Signature después de que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos los incautara. Las acciones de NYCB cotizaban al alza más de 30% tras el anuncio del acuerdo.

En SVB, los clientes retiraron US$ 42 mil millones, una cuarta parte de sus depósitos totales, en el último día de operaciones, lo que subraya la naturaleza más rápida de una corrida bancaria cuando los clientes pueden retirar dinero electrónicamente.

Aún así, los índices más amplios del mercado estadounidense subieron este lunes después de que la adquisición forzosa de Credit Suisse por parte de su rival UBS mostró que las autoridades europeas estaban actuando con decisión para evitar el contagio global.

Las autoridades estadounidenses durante el fin de semana también intentaron calmar los temores sobre la salud de los bancos regionales, diciendo que las salidas de depósitos se habían desacelerado.

Los precios de las acciones de la mayoría de los bancos regionales que estuvieron bajo presión la semana pasada se mantuvieron estables o subieron, aunque siguen estando muy por debajo de los niveles previos a las recientes turbulencias bancarias.

Camden Fine, consultor de la industria bancaria y exjefe de Independent Community Bankers of America, dijo que a pesar de las salidas en los bancos regionales más grandes, las condiciones en los bancos más pequeños parecen estar estabilizándose.

“He hablado con docenas de directores ejecutivos de bancos comunitarios y, créalo o no, en todos los casos han visto una entrada de depósitos la semana pasada”, dijo Fine, que trabaja con bancos de menos de US$ 10 mil millones en activos.